Nach eingehender Beurteilung seiner neuesten Unternehmung schlägt Chalky eine neue Richtung ein. In New York gerät Margaret wegen ihrer Verbandelung mit Arnold Rothstein in eine Zwickmühle. Nucky empfängt einen potenziellen Geschäftspartner aus Boston. Luciano und Siegel treffen sich mit Narcisse in Harlem, wo ihr Versprechen auf eine Rückkehr zur Normalität auf taube Ohren stößt. 1884 begegnet der junge Nucky einem sehr leidenschaftlichen Hotelgast und flirtet mit einem Mädchen.